湖北中醫(yī)藥大學(xué)成教整理出優(yōu)秀畢業(yè)論文供大家學(xué)習(xí)參考，廣大成考生在閱讀的同時(shí)也要學(xué)習(xí)優(yōu)秀論文的手法。

　　銀行信貸資產(chǎn)證券化是在金融變革情勢下所探究出的資產(chǎn)欠債治理形式。它與傳統(tǒng)的借款方法既有實(shí)質(zhì)的區(qū)別，又有內(nèi)涵的聯(lián)絡(luò)。銀行信貸資產(chǎn)證券化，是指銀行把欠活動(dòng)性但有將來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)（如銀行的借款、企業(yè)的應(yīng)收帳款等）經(jīng)由重組構(gòu)成資產(chǎn)池，并以此為根底刊行證券。資產(chǎn)證券化曾經(jīng)成為新期間我國金融業(yè)開展立異的一個(gè)新起點(diǎn),它所帶來的優(yōu)勝性是無與倫比的,然則,因?yàn)槲覈欠惨氐挠绊?資產(chǎn)證券化還有待于進(jìn)一步探究研討。

　　一、我國銀行信貸資產(chǎn)證券化開展情況

　　早在1983年我國就有人開端引見西方的資產(chǎn)證券化技能，但直到20世紀(jì)90年月初，資產(chǎn)證券化探究研討的高潮才開端在中國鼓起。1992年三亞地產(chǎn)的投資證券、走出了中國資產(chǎn)證券化的第一步。1996年8月，為了建立廣深珠高速公路，珠海在國外刊行了2億美元債券，這是國內(nèi)第一個(gè)完全依照國際化規(guī)范運(yùn)作的離岸資產(chǎn)證券化案例。2000年，中國工商銀行和中國建立銀行成為住房借款證券化試點(diǎn)單元，標(biāo)記著資產(chǎn)證券化被當(dāng)局承認(rèn)。2005年4月，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)治理方法》，以及之后財(cái)務(wù)部公布的《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管帳處置規(guī)則》、銀監(jiān)會(huì)公布的《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)視治理方法》等標(biāo)準(zhǔn)性文件為我國的信貸資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)建立了一個(gè)根本的司法框架，為資產(chǎn)證券化的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)明了前提，也為往后我國資產(chǎn)證券化的深化開展奠基了準(zhǔn)則根底。2005年12月，國度開拓銀行和中國建立銀行辨別刊行了第一期信貸資產(chǎn)支撐證券和小我住房典當(dāng)借款證券化信任資產(chǎn)支撐證券，這兩個(gè)證券在市場的成功刊行，標(biāo)記著我國信貸產(chǎn)證券化任務(wù)邁出了本質(zhì)性措施，國內(nèi)信貸資產(chǎn)證券營業(yè)正式展開。
　　信貸資產(chǎn)證券化的刊行，一方面豐厚了我國資產(chǎn)證券化產(chǎn)物品種，開拓了貿(mào)易銀行批量化、市場化、規(guī)范化措置不良資產(chǎn)的新渠道，并將進(jìn)一步推進(jìn)我國本錢市場開展。但另一方面，資產(chǎn)證券化在國內(nèi)不斷得不到投資者足夠的呼應(yīng)：起首，國務(wù)院，銀監(jiān)會(huì)等國度監(jiān)管部分但愿經(jīng)過履行證券資產(chǎn)化來改善貿(mào)易銀行欠債構(gòu)造，進(jìn)步資產(chǎn)的活動(dòng)性和融資比例，使得資產(chǎn)證券化成為了一種調(diào)控伎倆；其次，不良資產(chǎn)在我國銀行的資產(chǎn)構(gòu)造中應(yīng)用率不斷處于較低的程度，我國貿(mào)易銀行證券化的標(biāo)的大局部都是不良資產(chǎn)，很少有銀行情愿拿出優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化。還,信貸資產(chǎn)的二級市場相對狹窄，活動(dòng)性分明缺乏，信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)物首要集中于銀行間債券市場活動(dòng)，投資者對此反響冷淡。這就招致信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)物不溫不火。

　　二、我國銀行信貸資產(chǎn)的特點(diǎn)

　　我國經(jīng)濟(jì)體系體例和金融體系體例的開展演化,以及我國企業(yè)與銀行間的非凡關(guān)系,決議了我國銀行的信貸資產(chǎn)有其本身的特點(diǎn):
　　1、信貸資產(chǎn)單一,構(gòu)造比例不合理
　　2、信貸資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢、效益差
　　3、信貸資產(chǎn)膨脹快、規(guī)劃大
　　4、信貸資產(chǎn)沉淀嚴(yán)峻,活動(dòng)性差
　
　　三、我國信貸資產(chǎn)證券化存在的問題

　　銀行信貸資產(chǎn)證券化固然有良多有益處，然則因?yàn)橹袊姆欠矅?，其開展路途中首要存在以下幾個(gè)問題：
　　1、信譽(yù)評級問題
　　證券的評級是投資者進(jìn)行投資選擇的主要根據(jù)，在施行資產(chǎn)證券化的進(jìn)程中，對資產(chǎn)池中的資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)厲、公平、準(zhǔn)確的信譽(yù)評級，關(guān)于證券化的資產(chǎn)訂價(jià)具有至關(guān)主要的效果。當(dāng)前我國開展資產(chǎn)證券化進(jìn)程中評級機(jī)構(gòu)的經(jīng)歷有限，評級規(guī)范的客觀性和一致性較低，銀行擔(dān)保招致信譽(yù)評級形同虛設(shè)，沒有構(gòu)成行業(yè)評級規(guī)范，不克不及構(gòu)成對產(chǎn)物設(shè)計(jì)的指示效果。
　　2、司法標(biāo)準(zhǔn)問題
　　因?yàn)槲覈Y產(chǎn)證券化處于起步階段,很多司法還沒有完全制訂。在我國信譽(yù)情況欠安、法制認(rèn)識單薄的前提下,相關(guān)司法律例的不齊備意味著進(jìn)步了風(fēng)險(xiǎn)程度,這在必然水平上障礙了我國資產(chǎn)證券化的安康開展。
　　3、二級市場問題
　　當(dāng)前國內(nèi)銀行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)物，首要在銀行間市場上刊行和買賣。一級市場飛速開展，但二級市場的買賣狀況卻十分冷落，信貸資產(chǎn)在二級市場缺乏足夠的活動(dòng)，招致銀行金融風(fēng)險(xiǎn)加大。制約了資產(chǎn)證券化的開展。買賣的活動(dòng)性問題已成為中國開展資產(chǎn)證券化市場最中心的問題。

　　四、我國信貸資產(chǎn)證券化的改善建議

　　1、樹立健全相關(guān)律例準(zhǔn)則。資產(chǎn)證券化觸及到良多新的司法問題，我國的司法制定往往滯后,尤其關(guān)于金融范疇的體系體例立異和東西立異反映更是如斯。當(dāng)局應(yīng)積極推進(jìn)相關(guān)的修法與立法任務(wù)，關(guān)于當(dāng)前司法沒有作出明白規(guī)則或許是不置可否的局部, 必需在司法長進(jìn)行明白,以保證提議人和投資者的好處。。此外,司法還應(yīng)對質(zhì)券化的產(chǎn)物規(guī)范化,對其刊行、審核、承銷、上市、托管及買賣場合、買賣規(guī)矩做出明白規(guī)則,以防止買賣進(jìn)程中不確定性。加速健全完美具體展開資產(chǎn)證券化營業(yè)的司法準(zhǔn)則情況措施。
　　2、健全信譽(yù)擔(dān)保和評級機(jī)構(gòu)。信譽(yù)擔(dān)保和評級機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化的信譽(yù)級其余結(jié)構(gòu)中發(fā)揚(yáng)著極為主要的效果?？捎僧?dāng)局或?qū)ｉT的組織機(jī)構(gòu)樹立一批具有必然的實(shí)力和諾言的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)應(yīng)是全國性和威望性的,應(yīng)是市場投資者遍及承受和承認(rèn)的中立、標(biāo)準(zhǔn)的信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)。
　　3、增強(qiáng)金融市場監(jiān)管。監(jiān)管重點(diǎn)首要包羅：對SPV產(chǎn)權(quán)組織方式的監(jiān)管；對資產(chǎn)讓渡與真實(shí)發(fā)賣的監(jiān)管；對SPV資產(chǎn)治理與權(quán)益信任、詳細(xì)運(yùn)作和資產(chǎn)欠債表的監(jiān)管。還，還要增強(qiáng)對參加證券化銀行的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、最低本錢金和信息披露的治理，以維護(hù)公道、不變、有序和高效的金融系統(tǒng)。
　　4、增強(qiáng)專業(yè)人才步隊(duì)建立。加大對現(xiàn)有從業(yè)人員的培訓(xùn)和將來人才的培育，輔以引進(jìn)接收國外專業(yè)人才，加速樹立高本質(zhì)的資產(chǎn)證券化專業(yè)人才步隊(duì)。
資產(chǎn)證券化是一項(xiàng)比擬復(fù)雜的金融立異，觸及面廣，對經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)轉(zhuǎn)影響很大。跟著各方面情況的改善、前提的成熟和司法律例的健全完美,這項(xiàng)營業(yè)將在我國出現(xiàn)很大的市場潛力,發(fā)揚(yáng)出主要的效果。